「正規分布」に基づく金融モデルは、稀に起こる壊滅的な事態を予測できない
1998年のLTCMの崩壊は、どれほど高度な数式であっても、稀に起こる壊滅的な事象の確率を無視すれば失敗することを証明しました。
ヘッジファンドのLTCMは、ノーベル賞経済学者たちが率い、ガウス分布（正規分布）を用いて市場を予測していました。彼らのモデルでは、巨額の損失が出る確率は「宇宙の寿命の間に一度」という極めて低いものでした。
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