Les krachs boursiers sont cinq fois plus rapides que prévu par les modèles
Finance
Les algorithmes de trading réagissent si vite aux mauvaises nouvelles qu'ils compriment des mois de ventes en quelques jours. Cela crée des mouvements extrêmes cinq fois plus fréquents que prévu.
La plupart des modèles financiers supposent que le prix des actions suit une courbe en cloche prévisible. La réalité est bien plus chaotique. Lorsqu'un choc frappe l'indice S&P 500, la panique se propage cinq fois plus vite que ne le prévoit la mathématique gaussienne traditionnelle.