一个数学公式推动了万亿美元规模的全球期权市场爆发

1973 年，费希尔·布莱克、迈伦·斯科尔斯和罗伯特·默顿发布了一个数学模型，解决了期权定价的长期难题。该公式假设股价遵循几何布朗运动，允许交易员通过持续调整头寸来对冲风险。这一突破导致芝加哥期权交易所的成交量在十年内从 100 万张激增至 10 亿张。