Une seule formule mathématique a permis l'explosion du marché mondial des options
La formule Black-Scholes a transformé la finance en offrant une méthode mathématique pour évaluer le risque. Elle a ainsi donné naissance au marché des dérivés, qui pèse aujourd'hui des milliers de milliards.
En 1973, Fischer Black, Myron Scholes et Robert Merton ont publié un modèle mathématique révolutionnaire. Il résolvait un problème ancien : comment évaluer précisément un contrat d'option. La formule part du principe que les prix des actions suivent un mouvement brownien géométrique.
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